Расчетная норма прибыли. Определение простой нормы прибыли. Применение нормы прибыли

Норма прибыли

Формула расчета

Определение и расчет чистой прибыли

Норматив показателя Н ЧП

Пример расчета

Для чего нужно считать Н ЧП? Экономический смысл коэффициента

Выводы

Факторы, влияющие на норму прибыли

Расчет нормы прибыли

Факторы, определяющие эффективность бизнеса

Как определить расчетную норму прибыли

Как рассчитать рентабельность?

Чистая прибыль

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность предприятия

Факторный анализ рентабельности предприятия

Виды рентабельности

Расчет рентабельности предприятия

Как рассчитать рентабельность активов

Рентабельность основных средств

Рентабельность реализованной продукции

Рентабельность продаж

Рентабельность персонала

Порог рентабельности

Пути повышения рентабельности предприятия

Определение дисконтированного срока окупаемости (dpp)

Определение чистого дисконтированного дохода и индекса рентабельности

Использование начального вложения в качестве знаменателя

Рентабельность основной деятельности

Рентабельность оборотного капитала

Рентабельность основного капитала

Расчет рентабельности продаж

Порог рентабельности

Рентабельность затрат

Расчёт чистой прибыли

Распределение чистой прибыли

Формирование чистой прибыли

2018-05-04 1519

Получение прибыли – главная цель работы любой компании. Оценить эффективность ее достижения позволит расчет нормы чистой прибыли, относительного показателя, который демонстрирует, сколько прибыли содержится в каждом рубле выручки. Оптимальным является значение на уровне 8-20 %. Но оно может быть и выше.

Получение прибыли - естественное ожидание от результата ведения деятельности любого предприятия. Это разница между доходами и расходами, которая выражается в денежном эквиваленте. В зависимости от методов расчетов, прибыль может быть разной (бухгалтерской, балансовой, маржинальной, номинальной, реальной, от конкретных операций).

Норма чистой прибыли (Н ЧП) - относительный показатель, который используется для оценки целесообразности инвестирования в фирму и при прогнозировании дальнейшего развития компании. Это отношение чистой прибыли к выручке компании. Используется как показатель доходности от ведения деятельности компании, позволяет оценить эффективность бизнес-процессов и управления в целом.

Простыми словами: Показатель означает, какова доля чистой прибыли в каждом рубле выручки.

Н ЧП определяется по формуле:

Пч - чистая прибыль;
В - выручка за вычетом НДС и суммы активов.

Формула расчета по балансу:

Стр. 2400 - значение строки 2400;
Стр. 2110 - значение строки 2110.

Значение строки 2110 получают как разницу между суммой по кредиту счета 90 и НДС с акцизами, а 2400 - как разницу между 2110 и всеми расходами.

Особое место в системе расчетов занимает чистая прибыль. Это доход компании за вычетом всех издержек (налогов, сборов, прочих отчислений в бюджет). Его размер определяет эффективность деятельности всей компании. Чем выше показатель, тем лучше.

Для расчета используется несколько формул.

1 формула:

П Ч = В - С - Р У - Р К - Р П - Н, где:

В - выручка;
С - себестоимость товаров/работ/услуг;
Р У - управленческие расходы;
Р К - коммерческие расходы;
Р П - прочие расходы;
Н - налоги.

2 формула:

П Ч = П ДН - Н, где:

П НД - прибыль до налогообложения;
Н - налоги.

Есть также другие варианты расчета этого показателя, но все они дают один и тот же результат.

В балансе чистая прибыль отражается в строке 2400. Рассчитывается как:

П Ч (стр. 2400) = с. 2110 - с.2120 - с. 2210 - с.2220 - с.2310 - с.2320 - с.2330 - с.2340 - с.2350 - с.2410, где:

С. 2110 - значение строки 2110 (выручка);
С. 2120 - значение строки 2120 (себестоимость продаж);
С. 2210 - значение строки 2210 (коммерческие расходы);
С. 2220 - значение строки 2220 (управленческие расходы);
С. 2310 - значение строки 2310 (доходы от участия в организациях);
С. 2320 - значение строки 2320 (проценты к получению);
С. 2330 - значение строки 2330 (процент к получению);
С. 2340 - значение строки 2340 (прочие доходы);
С. 2350 - значение строки 2350 (прочие расходы);
С. 2410 - значение строки 2410 (налог на прибыль).

Чистая прибыль - то, что остается для дальнейшего развития компании. Она влияет на платежеспособность предприятия, характеризует его финансовую устойчивость и надежность.

Считается хорошим знаком норматив прибыли на уровне 8-20 %. Однако нужно стремиться к максимальной величине: чем выше показатель, тем эффективнее работает компания. Но единого значения, которое бы подошло для всех организаций, нет.

Внимание! Значение Н ЧП во многом зависит от сферы деятельности компании, особенностей бизнеса, технологических процессов, условий работы и прочих внешних и внутренних факторов.

Показатель не может быть отрицательным. Это всегда положительное число. Его измеряют в процентах.

Важно! При убытке (отрицательном показателе прибыли) Н ЧП не рассчитывается. В этом нет смысла.

Рассчитывать показатель лучше всего за несколько лет, чтобы иметь возможность проанализировать его в динамике. Для примера найдем Н ЧП за последние 7 лет работы условной компании. Все данные можно скачать в табличном виде в Excel .

Таким образом, Н ЧП на предприятии за последние 7 лет была в рекомендуемых пределах. Однако в течение этого времени наблюдаются скачки значения в диапазоне 10,4-20,5 %.

Показатель представляет интерес для собственников бизнеса, приглашенных управляющих, банков, инвесторов, других заинтересованных лиц.

Собственникам и управленцам он нужен для оценки финансового положения компании, поиска возможностей для привлечения инвестиций, оценки внутренней ситуации на фирме, проведения конкурентного анализа. Он используется для составления прогнозов, регулировки цен на товары и услуги, выявления скрытых возможностей финансирования, оценки финансовой устойчивости. Если показатель слишком низкий или высокий, то в первую очередь стоит оценить адекватность цен, сравнить их с прямыми конкурентами. Если цены находятся на приемлемом уровне, значит, дело в неэффективном управлении или кризисе.

Банки и инвесторы интересуются Н ЧП для оценки целесообразности вложений в бизнес. Это вспомогательный показатель, который нужен для представления полной картины о финансовом положении компании и позволяет увидеть, если фирма приносит убытки. Помимо нормы чистой прибыли, в расчет берутся значения рентабельности (инвестиций, капитала, затрат , активов).

Справка! Если компания собирается брать кредит в банке, то его процентная ставка не может быть выше Н ЧП. В противном случае обслуживание долга окажется неподъемной ношей.

Банки рассчитывают значение показателя с этой же целью - оценить платежеспособность потенциального клиента. После нахождения Н ЧП становится понятно, сможет ли предприятие выплачивать проценты при сохранении текущего уровня цен.

Норма чистой прибыли является вспомогательным показателем для оценки финансовой устойчивости компании, он выражается в процентном отношении чистой прибыли к выручке. Полезен для собственников и управляющих бизнесом, банков и потенциальных инвесторов.

Этот показатель демонстрирует темпы прироста производственных фондов. Функциональное назначение параметра — служить критерием соотношения спроса и предложения в обществе, а также регулятором, используемым компаниями-монополистами для установления цен на предлагаемые ими продукцию и услуги.

По сути норма прибыли является аналитической категорией, применяемой на практике для оценки перспектив коммерческой деятельности и прогноза ее дальнейшего развития. Анализ этой характеристики позволяет сделать выводы о конкурентоспособности бизнеса, его эффективности и необходимости сокращения производственных расходов.

Формула, по которой определяется норма прибыли, не только отражает текущее состояние предприятия и позволяет прогнозировать ожидаемый прирост капитала, но и помогает выделить недостатки и положительные моменты в организации деятельности компании. Не следует путать этот показатель с нормой маржинального дохода. Несмотря на сходство порядка расчета, между ними имеются существенные различия.

Норма прибыли находится в прямой зависимости от 2 типов факторов: внутрипроизводственных и рыночных. К первой группе относятся следующие показатели:

нормы прибавочной стоимости;
состав средств, инвестированных в бизнес: чем меньше затраты на элементы постоянного капитала, тем выше рассматриваемый показатель;
скорость оборота средств, вложенных в процесс: чем она выше, тем больше получаемый доход;
масса прибыли;
величина производственного капитала;
степень рационализации расходов и экономии средств.

Первые 3 фактора относят к группе общих. Они не зависят от сферы деятельности. Остальные критерии причисляют к производственным аспектам определенного сегмента рынка. Их важность состоит в том, что они отражаются на себестоимости продукции или услуг. А любое уменьшение себестоимости приводит к росту прибыли.

Безусловное влияние на рассматриваемый показатель оказывают уровень цен и наличие конкуренции. Сложившееся на рынке положение задает среднюю норму прибыли, характерную для той или иной сферы деятельности. Она может существенно варьироваться от сегмента к сегменту. Однако, это справедливо только для масштабных компаний.

В академических экономических трудах значительное место занимает теория тенденции к постоянному снижению нормы прибыли вне зависимости от влияния таких факторов, как внедрение передовых технологий производства или политическая ситуация.

Для корректного вычисления этого критерия полагается учитывать все, даже самые незначительные, расходы. Они должны включать не только затраты на производство, транспортировку продукции, но и средства, предназначенные для выплат сотрудникам, налоги и т. д. Помимо этого, нужно сложить всю прибыль, полученную из различных источников, и представить ее в виде единого значения. В итоге эти два параметра сравниваются в процентном соотношении.

На практике принято использовать значение нормы прибыли, рассчитанное за год. При проведении вычислений требуется помнить, что в некоторых отраслях период оборота авансируемого капитала может превышать этот срок.

Из вышеизложенного очевидно, что грамотное управление капиталом сводится к поддержанию такой структуры и объема оборотных средств, которые позволяют зафиксировать норму прибыли на максимально возможном уровне. Приемлемым считается показатель, находящийся в зоне 15-50%. Значения, превышающие 100%, относят к категории сверхприбыли.

Показатель прибыли в отечественной и зарубежной практике изучается на протяжении долго времени. Периодически возникают факторы, которые существенным образом влияют на финансовый результат хозяйствующего субъекта.

Под нормой прибыли следует понимать отношение прибыли к авансированному капиталу. Показатель следует выражать в процентах . Рассматриваемый финансовый коэффициент отражает эффективность применения денежных средств. У финансистов принято норму прибыли называть доходностью капитала.

Частое применение существенных источников увеличения эффективности бизнеса предусматривает применение комплекса мер, которые отражают основные направления развития и совершенствования деятельности.

Сле дует отметить самую главную классификацию факторов эффективности бизнеса, основанную на определении уровня управления производством. Это внутренние и внешние факторы, поскольку они существенным образом влияют на степень эффективности предпринимательской деятельности.

Более подробно выделим три основополагающих фактора, прямым образом влияющих на ведение деятельности бизнеса и на его экономический результат:

Оборудование, так называемые средства производства . При высокой производительности, качественном обслуживании и оптимальной загруженности можно получить максимальный результат с минимальными издержками.
Сырье, материалы и аналогичные компоненты . Хорошее качество, минимальный отход и низкая энергоемкость в совокупности с качественным управлением запасами должны гарантировать высокий уровень производимое продукции, низкий брак и минимальные расходы.
Технологическая обеспеченность бизнеса хороший признак интенсивности производства.

Для определения расчетной нормы прибыли следует сначала определить годовую прибыль, которая находится по формуле:

П=ВВ-ОИ
где П- прибыль организации
ВВ – валовая выручка
ОИ – общие издержки

Затем следует определить стоимость износа основных фондов, используя данные о стоимости основных средств.

Это делается в два действия:

ОС = НС — ЛС СИ = ОС/СПИ
СПИ – срок полезного использования

Пс = В – СИ
В – выручка

Определить расчетную норму прибыли можно простым соотношением:

РНП = Пс/ПВ

Рассчитайте среднюю прибыль компании.

Рассматриваемый способ основывается на стандартной формуле:

СНП=Пс/СВ

Определите среднее вложение.

Этот показатель включает издержки по капитальным вложениям и находится по формуле:

СВ=(НВ+ЛС)/2

Расчет нормы прибыли:

РНП=ПС/СВ*100

Соотношение экономии чистой себестоимости и начального вложения, представленный в процентах и есть РНП.

Определить СНП достаточно легко, все данные можно получить в бухгалтерских отчетах.

Оценка финансовой деятельности бизнеса не представляется возможной без расчета показателя рентабельности, отражающий экономическую эффективность деятельности.

Рассчитывают несколько видов рентабельности: продаж, продукции, активов, капитала и так далее, для которых есть свой порядок расчета. Коэффициенты рентабельности применяются часто в финансовом анализе, при прогнозировании.

Существующие способы определения рентабельности преследуют свои цели и используют различные отчетные показатели.

Это затратный показатель, позволяющий оценить объем прибыли на рубль затрат:

Rод = Прибыль от реализации/себестоимость.

Характеризует эффективность вложенного в оборотный капитал рубля.

Rок = Чистая прибыль/Оборотный капитал

Чем выше коэффициент, тем оборотный капитал эффективнее используется.

Полученная прибыль еще не признак эффективной деятельности. Необходимо рассчитать более подробно прочие финансовые показатели.

Rок=Чистая прибыль/Основной капитал

Коэффициент отражает какая доля чистой прибыли приходится на единицу основного капитала компании.

Коэффициент, характеризующий чистую прибыль в объеме валовой выручке, показывает финансовую эффективность деятельности . За финансовый результат можно принимать разные показатели прибыли.

Нормативное значение зависит от ряда особенностей, например, отраслевой принадлежности.

Еще называют точкой безубыточности, характеризующий такой уровень деловой активности, при котором сумма затрат равна сумме доходов и помогает рассчитать запас финансовой прочности компании:

Пр = Пос затраты/К валовой маржи

Коэффициент валовой маржи находится по формуле:

Вм = (Валовая выручка — Переменные затраты)/Валовая выручка

При планировании и прогнозировании многие руководители берут это за основу принятия решений, когда требуется вести бизнесс таким образом, чтоб этот порог не превысить.

Показывает на сколько потраченные на бизнес средства окупаемы, отражает сколько прибыль получается на один вложенный рубль. Применяется для анализа эффективности затрат.

Показатель определяется следующим образом:

Рз = Прибыль/Декапитализированные расходы.

Аддитивные используются, когда показатель рассчитывается как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Применение данных моделей приводят к комбинированным или смешанным моделям. Для полного факторного анализа рентабельности применяются многофакторные модели, в которые включены разные коэффициенты рентабельности.

Чистая прибыль- это довольно сложная экономическая категория. Ее изучением занимаются лучшие умы современности, причем как отечественные, так и зарубежные.

На менеджменте компании лежит высокая ответственность по управлению предприятием таким образом, чтоб бизнес генерировал максимальную прибыль. Потому что собственники всегда желают получать дивиденды.

Таким образом, перед руководством стоит важная задача по управлению доходами и расходами таким образом, чтоб первых было больше, а вторых как можно меньше. Учитывая, что при расчете чистой прибыли учитываются все прямые, переменные и косвенные затраты

Под чистой прибылью хозяйствующего часть следует понимать долю валовой выручки, за минусом расходов на выплату заработной платы и налоговых платежей.

Получение прибыль главная цель деятельности коммерческой организации.

Генерирование прибыли достаточно сложный процесс, лишь немногие собственники обладают необходимыми навыками и умением принимать правильные управленческие решения.

Теоретически прибыль является составляющей компании, остающаяся в распоряжении собственников, которая далее может быть распределена по их усмотрению. Показатели чистой прибыли невероятно важны для каждого предприятия, ведь на них в большей степени ориентируются инвесторы.

Определить чистую прибыль достаточно просто. Сначала необходимо определить период, за который будут производиться расчёты.

Чистая прибыль находится по формуле:

ЧП = Финансовая прибыль + Валовая прибыль+ Другая прибыль — Обязательные налоговые платежи.

Основной законодательной базой, регламентирующей распределение чистой прибыли, является ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Распределение прибыли организация может осуществлять ежеквартально, один раз в шесть месяцев или ежегодно. Решение принимается на общем собрании участников. Чистая прибыль, как мы выяснили, является финансовым результатом компании.

Собственники бизнеса могут распределить ее на следующие цели:

выплата дивидендов
финансирование бизнеса в виде вложений в основной или оборотный капитал
резервный капитал и далее

Кроме того, акционерные общества, выпускающие акции и торгующие ими на бирже заинтересованы в выплате дивидендов, так как это основной показатель, на который ориентируются инвесторы при вложении своего капитала.

Опытные собственники понимают, когда следует прибыль извлекать, а когда вкладывать. Пока бизнесу есть куда расти и развиваться, нецелесообразно будет выводить капитал, когда можно его авансировать.

Поэтому изучение рынка, конкурентов и перспектив развития дает определенные данные об этапах деятельности и возможном достижении максимальных объемов производства.

В этот момент компания не сможет уже активно и динамично развиваться, а перейдет в фазу застоя и тогда следует чистую прибыль выводить в виде дивидендов.

Прибыль распределяется между участниками пропорционально их долям. Также она может быть направлена предприятием в любые необходимые цели. В последнее время распространено использование прибыли на благотворительность.

Объем чистой прибыли отчетного периода не дает полной информации, по причине того, что не все доходы и расходы учитываются. В свою очередь, эта строка отчетности характеризует деятельность достаточно показательно.

Чистая прибыль есть главный показатель , характеризующий деятельность хозяйствующего субъекта. Этот показатель интересует кредиторов в целях изучения кредитоспособности, контрагентов для определения благонадежности и акционеров для расчета эффективности.

Здравствуйте! Сегодня поговорим про рентабельность, что это такое и как ее рассчитать. направлено на получение прибыли. Оценить правильность работы и эффективность применяемых методов менеджмента можно с помощью некоторых параметров. Один из наиболее оптимальных и информативных – это рентабельность предприятия. Для любого предпринимателя понимание этого экономического показателя – возможность оценить правильность расхода ресурсов на предприятии и скорректировать дальнейшие действия во всех направлениях.

Во многих случаях финансовая рентабельность предприятия становится ключевым показателем анализа деятельности бизнес-проекта, который помогает понять насколько хорошо окупаются вложенные в него средства. Правильно рассчитанные показатели по нескольким факторам и статьям используются предпринимателем для , при ценообразовании на услуги или товары, для общего анализа на рабочем этапе. Они высчитываются в процентах или используются в форме числового коэффициента: чем больше число, тем выше рентабельность работы предприятия.

Кроме этого, рассчитывать коэффициенты рентабельности предприятия необходимо в следующих производственных ситуациях:

Для прогноза возможной прибыли, которую предприятие сможет получить в следующем периоде;
Для сравнительного анализа с конкурентами на рынке;
Для обоснования больших инвестиционных вложений, помогая потенциальному участнику сделки определить прогнозируемую отдачу от будущего проекта;
При определении реальной рыночной стоимости фирмы во время предпродажной подготовки.

Расчет показателей нередко используется при кредитовании, получении займов или участии в совместных проектах, освоении новых видов продукции.

Отбросив научную терминологию, можно обозначить понятие:

Рентабельность предприятия как один из главных экономических показателей, который хорошо характеризует прибыльность от труда предпринимателя. Его расчет поможет понять насколько выгодным является выбранный проект или направление.

В процессе производства или продаж используется множество ресурсов:

Трудовые (наемные работники, персонал);
Экономические;
Финансовые;
Природные.

Их рациональная и правильная эксплуатация должна приносить прибыль и постоянный доход. Для многих предприятий анализ показателей рентабельности может стать оценкой эффективности работы за определенный (контрольный) промежуток времени.

Простыми словами, рентабельность бизнеса – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в итоге прибыли. Если по прошествии периода (квартала или года) бизнес-проект дал прибыль, то его называют рентабельным и выгодным для владельца.

Для проведения правильных расчетов и прогнозирования показателей в дальнейшей деятельности необходимо знать и понимать факторы, в разной степени влияющие на рентабельность. Специалисты делят их на экзогенные и эндогенные.

Среди экзогенных выделяют:

Налоговую политику в государстве;
Общую конъюнктуру рынка продаж;
Географическое расположение предприятия;
Уровень конкуренции на рынке;
Особенности политической ситуации в стране.

Во многих ситуациях на рентабельность и показатели прибыли предприятия влияет его географическое положение, близость к источникам сырья или клиентам-потребителям. Огромное воздействие оказывает ситуация на фондовом рынке и колебания валютных курсов.

Эндогенные или внутренние производственные факторы, которые сильно влияют на рентабельность:

Хорошие условия труда для персонала любого уровня (что обязательно сказывается положительно на качестве продукции);
Эффективность логистики и маркетинговой политики фирмы;
Общая финансовая и управленческая политика руководства.

Учет таких тонкостей помогает опытному экономисту сделать уровень рентабельности максимально верным и реалистичным.

Для определения степени влияния любых факторов на уровень рентабельности всего проекта, экономисты проводят специальный факторный анализ. Он помогает определить точную сумму дохода, полученную под влиянием внутренних факторов, и выражается простыми формулами:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукции/Себестоимость продукции) * 100%

Рентабельность = ((Цена продукции — Себестоимость продукции)/Себестоимость продукции)) *100%

Обычно при проведении такого финансового анализа пользуются его трехфакторной или пятифакторной моделью. Количество обозначает число факторов, используемых в процессе подсчета:

Для трехфакторной берется прибыльность производимой продукции, показатель фондоемкости и оборачиваемости основных средств;
Для пятифакторной необходимо учитывать трудоемкость и материалоемкость, амортизацию, оборачиваемость всех видов капитала.

В основе факторного расчета лежит разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, которые помогают изучить развитие компании с разных сторон. Он показывает определенную взаимосвязь: чем выше прибыль и фондоотдача от производственных фондов предприятия, тем выше его рентабельность. Он показывает управленцу взаимосвязь между нормативами и результатами хозяйственной деятельности.

В различных производственных сферах или видах бизнеса используются специфические показатели рентабельности предприятия. Экономисты выделяют три значимые группы, которые применяются практически повсеместно:

Рентабельность продукции или услуг : за основу берется соотношение полученной чистой прибыли от проекта (или направления в производстве) и затраченных на него расходов. Его можно рассчитать как для целого предприятия, так и для одного конкретного товара;
Рентабельность всего предприятия : эта группа включает множество показателей, которые помогают охарактеризовать все предприятие в целом. Ее используют для анализа работающего проекта потенциальными инвесторами или владельцами;
Рентабельность активов : довольно большая группа разнообразных показателей, которые показывают предпринимателю целесообразность и полноту использования определенного ресурса. Они позволяют определить рациональность применения кредитов, собственных финансовых вложений или других важных активов.

Анализ рентабельности предприятия должен проводиться не только для внутренних нужд: это важный этап перед крупными инвестиционными проектами. Он может быть затребован при предоставлении кредита, а может стать отправной точкой для укрупнения или сокращения производства.

Реальную полную картину о состоянии дел на предприятии можно получить при расчете и анализе нескольких показателей. Это позволит увидеть ситуацию с разных сторон, понять причину снижения (или увеличения) расходов по любым статьям. Для этого может понадобиться несколько коэффициентов, каждый из которых будет отражать определенный ресурс:

ROA – рентабельность активов;
ROM – уровень рентабельности продукции;
ROS – рентабельность продаж;
ROFA – рентабельность основных средств;
ROL– рентабельность персонала;
ROIC– рентабельность инвестиций в предприятие;
ROE – рентабельность собственного капитала.

Это только небольшое количество самых распространенных коэффициентов. Для их расчета достаточно цифр из открытых источников – баланса и приложений к нему, текущих отчетов по продажам. Если необходима предполагаемая оценка рентабельности бизнеса для запуска , данные берутся из маркетингового анализа рынка подобной продукции или услуг, из доступных в общем обзоре отчетов конкурентов.

Наиболее крупным и обобщенным показателем является уровень рентабельности предприятия. Для его расчета используется только бухгалтерская и статистическая документация за определенный период. В более упрощенном варианте формула рентабельности предприятия выглядит как:

Р= БП/СА*100%

Р – это основная рентабельность предприятия;
БП – показатель балансовой прибыли. Он равен разнице между полученной выручкой и себестоимостью (включая организационные и управленческие затраты), но до вычитания налогов;
СА – суммарная стоимость всех оборотных и внеоборотных активов, производственных мощностей и ресурсов. Она берется из бухгалтерского баланса и приложений к нему.

Для расчета будет необходима среднегодовая стоимость всех материальных активов, амортизация которых применяется в формировании отпускной цены на услуги или товары.

Если оценка рентабельности предприятия будет невысокой, то должны приниматься определенные управленческие меры для улучшения ситуации. Возможно, потребуется корректировка производственных затрат, пересмотр методов руководства или рациональности расхода ресурсов.

Полный анализ показателей рентабельности предприятия невозможен без расчета эффективности использования различных активов. Это следующий важный этап, который помогает оценить, насколько полно используются все активы, понять их влияние на прибыль. При оценке этого показателя обращают внимание на его уровень. Низкий свидетельствует, что капитал и другие активы недостаточно работают, а высокий подтверждает правильную тактику управления.

Практически показатель рентабельности активов (ROA) обозначает для экономиста денежную сумму, которая приходится на одну единицу активов. Простыми словами, он показывает финансовую отдачу бизнес-проекта. Расчет по всем видам активов необходимо проводить с регулярностью. Это поможет своевременно определить объект, не приносящий отдачу или пользу, чтобы реализовать его, передать в аренду или модернизировать.

В экономических источниках формула расчета рентабельности активов выглядит как:

Р – прибыль за весь анализируемый период;
А – средняя величина по видам активов за это же время.

Этот коэффициент входит в тройку самых показательных и информативных для руководителя. Получение значения меньше нуля свидетельствует о работе предприятия в убыток.

При расчете активов отдельно выделяют коэффициент рентабельности основных средств. К ним относят различные средства труда, которые непосредственно или косвенно участвуют в производственном процессе без изменения первоначальной формы. Срок их использования должен превышать год, а сумма амортизации входит в себестоимость услуг или продукции. К таким основным средствам можно отнести:

Любые здания и сооружения, в которых располагаются цеха, офисы, лаборатории или склады;
Оборудование;
Большегрузные машины и погрузчики;
Офисная и рабочая мебель;
Легковые автомобили и пассажирский транспорт;
Дорогостоящий инструмент.

Подсчет рентабельности основных фондов покажет управленцам, насколько эффективна экономическая деятельность бизнес-проекта и определяется по формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

ЧП – чистая прибыль за определенный период;
ОС – стоимость основных фондов.

Этот экономический показатель очень важен для коммерческих производственных предприятий. Он дает представление о доле прибыли, которая приходится на один рубль вложенных основных средств.

Коэффициент напрямую зависит от прибыльности и не должен быть меньше нуля: это означает, что предприятие работает с убытками и нерационально использует свои основные средства.

Это показатель является не менее важным для определения уровня доходности и успешности фирмы. В международной экономической практике он обозначается как ROM и высчитывается по формуле:

ROM=Чистая прибыль/себестоимость

Полученный коэффициент помогает определить эффективность от реализации произведенной продукции. Фактически это соотношение доходов от продаж и затрат на ее изготовление, фасовку и реализацию. Для экономиста показатель наглядно демонстрирует, сколько в процентном выражении принесет каждый потраченный рубль.

Более понятным для новичков может быть алгоритм расчета показателя рентабельности реализованной продукции:

Определяется период, в котором необходимо проанализировать показатель (от месяца до целого года);
Просчитывается общая сумма прибыли от продаж путем сложения всех доходов от реализации услуг, продукции или товаров;
Определяется чистая прибыль (согласно бухгалтерского баланса);
Проводится расчет показателя по вышеприведенной формуле.

Хороший анализ будет включать в себя сравнение рентабельности реализованной продукции за несколько периодов. Это поможет определить спад или повышение доходов предприятия в динамике. В любом случае можно провести более глубокое рассмотрение по каждому поставщику, группе товаров или ассортименту, проработать клиентскую базу.

Маржа или рентабельность продаж является еще одной существенной характеристикой при ценообразовании продукции или услуги. Она показывает, сколько процентов в общей выручке приходится на прибыль предприятия.

Существует формула, которая помогает вычислить этот вид показателя:

ROS= (Прибыль / Выручка) х 100%

Как основание для расчета, могут применяться разные виды прибыли. Значения специфичны и различаются в зависимости от ассортимента продукции, направления деятельности компании и других факторов.

Иногда специалисты называют рентабельность продаж нормой прибыльности. Это связано со способностью показывать долю удельного веса прибыли в общей выручке от реализации. Ее также рассчитывают в динамике, чтобы проследить изменения за несколько периодов.

В краткосрочном периоде более интересную картину может дать операционная рентабельность продаж, которую легко рассчитать по формуле:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100%

Все показатели для расчетов в этой формуле берутся из «Отчета о прибыли и убытках», который прилагается к бухгалтерскому балансу. Новый показатель помогает понять предпринимателю, какая реальная доля выручки содержится в каждой денежной единице его выручки после уплаты всех налогов и сборов.

Такие показатели можно высчитывать для небольшого предприятия, одного отдела или целой отрасли в зависимости от поставленной задачи. Чем выше значение этого экономического коэффициента, тем лучше работает предприятие и больше получает прибыли ее владелец.

Это один из наиболее информативных показателей, который помогает определить, насколько прибыльным является бизнес-проект. Без его расчета невозможно составить бизнес-план, проследить затраты в динамике или оценить прибыльность в целом по предприятию. Ее можно рассчитать по формуле:

R=ВП/В , где:

ВП – валовая прибыль (рассчитывается как разница между полученной выручкой от продажи товаров или услуг и себестоимостью);
В – выручка от продажи.

В формуле часто используется показатель чистой прибыли, который лучше отражает состояние дел на предприятии. Сумму можно взять из приложения к балансу.

Чистая прибыль уже не включает в себя налог на прибыль, различные коммерческие и накладные расходы. В нее входят текущие операционные затраты, различные неустойки и уплаченные кредиты. Для ее определения проводится расчет общей выручки, которая была получена от реализации услуг или товаров (с учетом скидок). Из нее вычитаются все расходы предприятия.

Необходимо тщательно выбирать промежуток времени в зависимости от задачи финансового анализа. Для определения результатов при внутреннем контроле расчет рентабельности прибыли проводится в динамике регулярно (помесячно или поквартально). Если целью является получение инвестиций или займа, берется для сравнения более долгий период.

Получение коэффициента рентабельности прибыли дает для управленческого персонала предприятия много информации:

Показывает соответствие реальных и плановых результатов, помогает оценить эффективность бизнеса;
Позволяет провести сравнительный анализ с результатами других компаний-конкурентов на рынке.

Если показатель низкий, предпринимателю необходимо задуматься о его улучшении. Этого можно достичь путем повышения объема получаемой выручки. Как вариант – увеличить продажи, немного повысить цены или заняться оптимизацией расходов. Начинать следует с небольших нововведений, наблюдая в динамике за изменениями коэффициента.

Одним из интересных относительных показателей является рентабельность персонала. Практически все предприятия, вне зависимости от формы собственности, давно учли важность эффективного управления трудовыми ресурсами. Они влияют на все направления производства. Для этого необходимо отслеживать численность персонала, его уровень подготовки и мастерства, повышать квалификацию отдельных служащих.

Определить рентабельность персонала можно по формуле:

ЧП – чистая прибыль предприятия за определенный промежуток времени;
ЧШ – численность штата сотрудников разного уровня.

Кроме этой формулы, опытные экономисты применяют более информативные:

Просчитывают соотношение всех затрат на содержание персонала к чистой прибыли;
Персональную рентабельность одного сотрудника, которую определяют путем деления затрат, связанных с ним, на долю прибыли, принесенную в бюджет предприятия.

Такой полный и подробный расчет поможет определиться с производительностью труда. На его основе можно проводить своеобразную диагностику рабочих мест, которые могут быть сокращены или нуждаются в расширении.

Не стоит забывать, что на величину рентабельности персонала может повлиять некачественное или старое оборудование, его простой или другие факторы. Это может снижать показатели и давать дополнительные издержки.

Одним из неприятных, но порой необходимых методов зачастую становится сокращение численности работников. Экономисты должны просчитать рентабельность для каждого типа персонала, чтобы выделить наиболее слабые и уязвимые места.

Для небольших предприятий регулярный просчет этого коэффициента необходим, чтобы скорректировать и оптимизировать свои расходы. При маленьком коллективе проводить вычисления легче, поэтому результат может быть более полным и точным.

Для многих торговых и производственных предприятий большое значение имеет расчет порога рентабельности. Он означает минимальный объем продаж (или реализации готовой продукции), при котором полученная выручка перекроет все расходы на производство и доведение до потребителя, но без учета прибыли. Фактически порог рентабельности помогает предпринимателю вывести количество продаж, при которых предприятие сработает без убытков (но и не получит прибыли).

Во многих экономических источниках этот важный показатель можно встретить под названием «точка безубыточности» или «критическая точка». Он означает, что получать доход предприятие будет только при преодолении этого порога и повышении коэффициента. Реализовать товары необходимо в количестве, которое превышает объем, получившийся по формуле:

ПР – порог (норма) рентабельности;
ПЗ – постоянные затраты на реализацию и производство;
Квм – коэффициент валовой маржи.

Последний показатель рассчитывается предварительно по формуле:

Квм=(В – Зпр)*100%

В – выручка предприятия;
Зпр – сумма всех переменных затрат.

Основные факторы, влияющие на коэффициент порога рентабельности:

Цена товара за одну единицу;
Переменные и постоянные расходы на всех этапах производства и реализации этого товара (услуги).

При малейшем колебании значений этих экономических факторов меняется и значение показателя в большую или меньшую сторону. Особое значение имеет и анализ всех расходов, которые экономисты делят на постоянные и переменные. К первым можно отнести:

Амортизацию за основные объекты и оборудование;
Арендную плату;
Все коммунальные расходы и платежи;
Заработную плату сотрудникам управления предприятия;
Административные расходы на их содержание.

Они легче поддаются анализу и контролю, могут отслеживаться в динамике. Более «непредсказуемыми» становятся переменные затраты:

Заработная плата всего рабочего состава предприятия;
Комиссии за обслуживание счетов, кредитов или переводы;
Расходы на покупку сырья и комплектующих (особенно, при колебаниях валютных курсов);
Оплата затраченных на производство энергоресурсов;
Транспортные расходы.

Если фирма хочет оставаться стабильно доходной, ее руководство должно контролировать норму рентабельности, анализировать расходы по всем статьям.

Любое предприятие стремится развиваться и наращивать мощности, открывать новые направления деятельности. Инвестиционные проекты также нуждаются в подробном анализе, который помогает определить их эффективность и скорректировать вложения. В отечественной практике чаще используются несколько основных методик расчета, дающих представление, что такое рентабельность проекта:

Методика расчета чистой текущей стоимости: она помогает определить чистую прибыль от нового проекта;
Методика расчета индекса доходности: необходима для получения дохода на одну единицу затрат;
Способ расчета маржинальной эффективности капитала (внутренняя норма рентабельности). Он применяется для определения максимально возможного уровня капитальных затрат в новый проект. Внутренняя норма рентабельности чаще всего рассчитывается по формуле:

ВНР= (чистая стоимость текущая/сумма первоначальных инвестиций текущая)*100%

Чаще всего такие расчеты используются экономистами в определенных целях:

При необходимости определить уровень расходов в случае разработки проекта за счет привлеченных средств, займов или кредитов;
Для подтверждения рентабельности и документального подтверждения выгоды от проекта.

Если будут банковские кредиты, расчет внутренней нормы рентабельности даст максимально допустимую процентную ставку. Ее превышение в реальной работе будет означать, что новое предприятие или направление будет невыгодным.

Методика расчета окупаемости вложенных инвестиций;
Более точная модифицированная методика расчета внутренней нормы рентабельности, для просчета которой берется средневзвешенная стоимость авансированного капитала или инвестиций;
Методика бухгалтерской нормы прибыли, которая применяется для краткосрочных проектов. В этом случае рентабельность будет рассчитываться по формуле:

РП=(ЧП + амортизация/сумму инвестиций в проект) * 100%

ЧП – чистая прибыль от нового бизнес-проекта.

Полный расчет разными способами делается не только перед разработкой бизнес-плана, но и во время работы объекта. Это необходимый набор формул, которым пользуются собственники и потенциальные инвесторы, стараясь оценить возможную выгоду.

Иногда анализ дает результаты, которые требуют принятия серьезных управленческих решений. Для определения способа повышения рентабельности необходимо разобраться в причинах ее колебания. Для этого изучается показатель за отчетный и предыдущий период. Обычно за базисный берется прошедший год или квартал, в котором была высокая и стабильная выручка. Далее следует сравнение двух коэффициентов в динамике.

На показатель рентабельности может повлиять изменение отпускной цены или себестоимости, увеличение затрат или стоимости сырья у поставщиков. Поэтому необходимо обращать внимание на такие факторы, как сезонное колебание спроса покупателей товара, активность , поломки или простои. Решая проблему как повысить рентабельность и , необходимо использовать различные способы увеличения прибыли:

Повысить качество продукции или услуги, ее упаковки. Этого можно достигнуть путем модернизации и переоснащения своих производственных мощностей. Возможно, на первое время это потребует серьезных инвестиций, но в дальнейшем с лихвой окупится экономией ресурсов, снижением количества сырья или более доступной для потребителя ценой. Можно рассмотреть вариант ;
Улучшить свойства своей продукции, что поможет привлечь новых потребителей и стать более конкурентоспособной фирмой на рынке;
Разработать новую активную маркетинговую политику для своего бизнес-проекта, привлечь хороший управленческий персонал. Большие предприятия зачастую содержат целый отдел маркетинга, который занимается анализом рынка, новыми рекламными акциями и поиском прибыльной ниши;.
Разными способами снизить себестоимость, чтобы составить достойную конкуренцию на подобный ассортимент. Это не должно идти в ущерб качеству товара!

Управленцу необходимо найти определенный баланс среди всех методик, чтобы добиться стойкого положительного результата и удержать показатели рентабельности предприятия на должном уровне.

Для определения данного показателя необходимо найти среднегодовую прибыль, так как в рассматриваемом примере меняются уровень производства и уплата процентов.

Поток чистой прибыли представлен в таблице 3, строкой 12.

Среднегодовая прибыль равна 4187 тыс. рублей (Pr = (2006+3250+4238+5479+5960): 5=4187 тыс. рублей).

Инвестиционные затраты составляют 16800 тыс. рублей, соответственно простая норма прибыли равна

ROI = 4187: 16800*100%=24,92 (%).

Для определения дисконтированного срока окупаемости проекта воспользуемся формулой 3:

Рассчитаем кумулятивный (накопленный) дисконтированный поток реальных денежных средств, поскольку в используемом проекте возникающие денежные потоки неравны по годам (табл. 5).

Таблица 5 – Кумулятивный дисконтированный поток по инвестиционному проекту

Определим, на каком году жизни кумулятивный дисконтированный поток денежных средств принимает положительное значение (в данном случае это 3-й год).

Найдем часть суммы инвестиций, не покрытой денежными поступлениями, в период, предшествующий году, определенному на предыдущем шаге (952 тыс. руб.).

Разделим этот непокрытый остаток суммы инвестиций на величину денежных поступлений в периоде, в котором кумулятивный поток принимает положительное значение (в данном случае 952 тыс. руб. составляют 0,2 от суммы денежных поступлений в 4-м году, равной 4734 тыс. руб.). Полученный результат будет характеризовать ту долю данного периода, которая в сумме с предыдущими целыми периодами и образует общую величину срока окупаемости.

Так, в данном проекте период окупаемости равен 3,2 года (3 года+ 0,2года).

DPP =3,2 года.

Показатель

Показатель

Сальдо операционной и инвестиционной деятельности, тыс.руб.

Дисконтирующий
множитель

Для расчета чистой текущей стоимости необходимо:

1. Вычислить текущие стоимости всех ежегодных денежных потоков;

2. Сложить все дисконтированные денежные потоки;

3. Вычесть инвестиционные издержки из общей суммы денежных потоков.

Таблица 5 – Расчет чистой текущей стоимости и индекса рентабельности

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Показатель
1. Сальдо трех потоков
2. Накопленное сальдо трех потоков
3. Дисконтирующий множитель
4.Дисконтированный денежный поток
5. PVP (стр. 19 табл.3*стр. 3 табл. 5)

Таким образом, чистая текущая стоимость рассматриваемого проекта равна сумме чистых дисконтированных потоков и составляет:

NРV = (5276+ 5529+5043+4734+6975)-16800 = 10757 (тыс. руб.)

Индекс рентабельности будет равен:

РI = (5276+ 5529+5043+4734+6975):16800=1,6